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財務顧問在重大資產(chǎn)重組中的作用與職能

2018年5月23日  揚州法律顧問律師   http://www.xcodev.com/
  財務顧問在重大資產(chǎn)重組中的作用與職能
  根據(jù)相關法規(guī)的規(guī)定,在重大資產(chǎn)重組交易中的一些特定問題上,要求必須有財務顧問參與和發(fā)表意見。財務顧問包括一般財務顧問和獨立財務顧問兩種情形:一般財務顧問是指上市公司聘用的財務顧問,其作用是為上市公司的重大資產(chǎn)重組方案提供財務及相關環(huán)節(jié)可行性等專業(yè)意見,并協(xié)助上市公司完成整體方案的實施;獨立財務顧問則不同,要求其必須是沒有參與重大資產(chǎn)重組談判、設計等環(huán)節(jié),在沒有任何利害沖突的前提下對重大資產(chǎn)重組交易發(fā)表獨立的財務顧問意見。
  在重大資產(chǎn)重組交易中,獨立財務顧問在以下情況依法出具意見:
  (1)董事會需為公司聘請財務顧問出具的專業(yè)意見隨同董事會決議一起公告,供廣大股東和投資者參考;
  (2)重大重組涉及關聯(lián)交易的,獨立財務顧問必須針對關聯(lián)交易出具獨立財務顧問意見,說明該關聯(lián)交易是否損害非關聯(lián)股東權益;
  (3)為挽救上市公司財務危機而進行上市公司收購時,證監(jiān)會規(guī)定必須參照重大資產(chǎn)重組的模式上報文件,收購方也應聘請財務顧問針對財務顧問危機出具專業(yè)意見,同時,在向中國證監(jiān)會提交豁免要約的申請文件中提出切實可行的重組方案,上市公司應聘請獨立財務顧問對該方案發(fā)表專業(yè)意見。
  獨立財務顧問必須是站在客觀、公正的立場上對重大資產(chǎn)重組交易是否符合上市公司和全體股東的利益發(fā)表意見;另外,在對重大資產(chǎn)重組發(fā)表獨立財務顧問意見時還必須注意以下問題:
  (1)對《上市公司重大購買、出售、置換資產(chǎn)報送材料內(nèi)容與格式》第四條第六至第十二項內(nèi)容逐一進行核查的說明;
  (2)如該項購買、出售、置換資產(chǎn)行為必須提供資產(chǎn)評估報告,財務顧問還應對所選取的評估方法的適當性、評估假設前提的合理性發(fā)表獨立意見;
  (3)對上市公司負責結構是否合理及本次重大資產(chǎn)重組交易是否為上市公司帶來大量負債或者或有負債等發(fā)表意見;
  (4)對重大資產(chǎn)重組交易實施后上市公司在人員、資產(chǎn)、業(yè)務、財務和機構方面的獨立性發(fā)表意見;
  (5)對重組方與上市公司的同業(yè)競爭問題及關聯(lián)交易問題發(fā)表意見;
  (6)對重組方是否存在侵害上市公司利益發(fā)表意見。