股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃

　　國(guó)稅函[2004]390號(hào)規(guī)定:企業(yè)在一般的股權(quán)買賣中，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)〔2000〕118號(hào)）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)規(guī)定：企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅；投資企業(yè)取得股息性質(zhì)的投資收益，凡投資企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國(guó)家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的
投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。根據(jù)以上規(guī)定，投資企業(yè)可以利用其在被投資企業(yè)的影響先由被投資企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)分配然后轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以達(dá)到減輕所得稅費(fèi)用、提高稅后凈收益的目的。

　　例：甲企業(yè)2004年1月1日用300萬(wàn)元投資乙企業(yè)，占乙企業(yè)15%的股份，乙企業(yè)的股本2000萬(wàn)元，甲公司采用成本法核算，甲、乙企業(yè)的企業(yè)所得稅率均為33%。

　　2004年乙公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)400萬(wàn)元，分別按10%、5%提取法定盈余公積、公益金；2005年甲企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持有的乙企業(yè)股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為400萬(wàn)元。

　　方案一：直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

　　方案二:乙企業(yè)先將未分配利潤(rùn)340萬(wàn)元轉(zhuǎn)增資本，然后甲企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

　　下面分別計(jì)算甲企業(yè)該筆業(yè)務(wù)兩個(gè)方案的所得稅后凈收益（不考慮其他因素影響）。

　　方案一：

　　甲企業(yè)應(yīng)確認(rèn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得 = 400 -300=100（萬(wàn)元）

　　甲企業(yè)應(yīng)納企業(yè)所得稅 =100×33%=33（萬(wàn)元）

　　甲企業(yè)所得稅后凈收益 = 400 -（300+33）= 67（萬(wàn)元）

　　方案二：

　　乙企業(yè)轉(zhuǎn)增資本時(shí)，甲企業(yè)應(yīng)確認(rèn)股息性投資收益51萬(wàn)元（340×15% = 51萬(wàn)元），因?yàn)榧?、乙企業(yè)的所得稅率均為33%，按國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)文的規(guī)定，甲企業(yè)無需補(bǔ)稅。

　　甲企業(yè)應(yīng)確認(rèn)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得 = 400-（300+51）=49（萬(wàn)元）

　　甲企業(yè)應(yīng)納企業(yè)所得稅 = 49×33% = 16.17（萬(wàn)元）

　　甲企業(yè)所得稅后凈收益 = 400 -（300+16.17）=83.87（萬(wàn)元）

　　通過兩個(gè)方案比較，方案二的稅后凈收益高于方案一16.87萬(wàn)元。因此投資企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓前先由被投資企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)分配，可以減輕投資企業(yè)的所得稅費(fèi)用、增加稅后凈收益。

　　需要注意的是，投資企業(yè)轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)股權(quán)時(shí)應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定〉的通知》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)）的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，不受國(guó)稅函[2004]390號(hào)文的約束。