兼并合并是指并購(gòu)方企業(yè)取得被并購(gòu)方企業(yè)(也稱為目標(biāo)企業(yè))的全部?jī)糍Y產(chǎn)或股權(quán)組成單一經(jīng)濟(jì)主體和法律主體企業(yè)的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。兼并合并也稱為完全收購(gòu)或資產(chǎn)收購(gòu)，是控股收購(gòu)的特殊形式，其又可細(xì)分為兩種方式，即吸收合并和新設(shè)合并。
　　(一)吸收合并方式的稅務(wù)安排
　　吸收合并是指并購(gòu)方企業(yè)取得目標(biāo)企業(yè)的全部?jī)糍Y產(chǎn)(或股權(quán))后，目標(biāo)企業(yè)即被解散。并購(gòu)方企業(yè)可以用現(xiàn)金、債券或發(fā)行股票的方式來(lái)?yè)Q取目標(biāo)企業(yè)的凈資產(chǎn)(或股權(quán))。吸收合并的結(jié)果仍然是一個(gè)單一的經(jīng)濟(jì)主體和法律主體。
　　1.目標(biāo)企業(yè)法人地位被取消，并作企業(yè)所得稅清算處理(應(yīng)稅處理)。
　　國(guó)稅發(fā)[2000]119號(hào)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)合并分立業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問(wèn)題的通知》規(guī)定，企業(yè)合并一般應(yīng)采用應(yīng)稅處理：目標(biāo)企業(yè)應(yīng)視為按公允價(jià)值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計(jì)算資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得，依法繳納所得稅;目標(biāo)企業(yè)以前年度的虧損，不得結(jié)轉(zhuǎn)到并購(gòu)方企業(yè)彌補(bǔ);并購(gòu)方企業(yè)接受目標(biāo)企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計(jì)稅時(shí)可以按經(jīng)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定成本，目標(biāo)企業(yè)的股東取得并購(gòu)方企業(yè)的股權(quán)視為清算分配。
　　并購(gòu)方企業(yè)考慮這種稅務(wù)安排時(shí)，目標(biāo)企業(yè)應(yīng)當(dāng)有較多的未彌補(bǔ)虧損。例如，某并購(gòu)案例，目標(biāo)企業(yè)近5年內(nèi)累計(jì)可抵扣應(yīng)納稅所得額為-600萬(wàn)元，并購(gòu)日賬面凈資產(chǎn)為500萬(wàn)元，可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為800萬(wàn)元，并購(gòu)方企業(yè)擬支付1 000萬(wàn)元收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)全部?jī)糍Y產(chǎn)以完成吸收合并。當(dāng)目標(biāo)企業(yè)凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格超出其賬面凈資產(chǎn)的部分在600萬(wàn)元以內(nèi)時(shí)，目標(biāo)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓所得就不會(huì)超出600萬(wàn)元，與虧損相抵后不會(huì)產(chǎn)生清算所得，無(wú)需繳納企業(yè)所得稅。本例支付對(duì)價(jià)1 000萬(wàn)元，目標(biāo)企業(yè)凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得為500萬(wàn)元，與虧損相抵后清算所得為-100萬(wàn)元，無(wú)需繳納企業(yè)所得稅，說(shuō)明目標(biāo)企業(yè)在這種情況下作清算處理沒(méi)有增加任何所得稅負(fù)擔(dān)。但并購(gòu)方企業(yè)將獲得企業(yè)所得稅的抵減好處，因?yàn)榘凑找?guī)定，并購(gòu)方企業(yè)可以以目標(biāo)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值800萬(wàn)元入賬，并可以計(jì)提折舊或進(jìn)入費(fèi)用，這樣目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)比原來(lái)賬面價(jià)值高出300萬(wàn)元。并購(gòu)方企業(yè)支付的價(jià)款高出了目標(biāo)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值200萬(wàn)元的部分列作商譽(yù)，根據(jù)新《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》的規(guī)定，外購(gòu)商譽(yù)的支出在企業(yè)整體轉(zhuǎn)讓或者清算時(shí)準(zhǔn)予扣除;無(wú)形資產(chǎn)按照直線法計(jì)算的攤銷費(fèi)用準(zhǔn)予扣除。可見(jiàn)新稅法規(guī)定外購(gòu)商譽(yù)是不能攤銷的，只有等到企業(yè)整體轉(zhuǎn)讓或清算時(shí)可以在稅前扣除。怎樣使商譽(yù)部分進(jìn)入資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)呢?辦法就是提高目標(biāo)企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值，從而減少商譽(yù)數(shù)額。怎樣提高可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值數(shù)額呢?這就需要在評(píng)估目標(biāo)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)時(shí)，盡量辨認(rèn)和計(jì)量目標(biāo)企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，因?yàn)榭杀嬲J(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值包括有形的實(shí)體資產(chǎn)，還包括無(wú)形的但可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)。目標(biāo)企業(yè)一般都有在賬上無(wú)記錄但在實(shí)際中存在的無(wú)形資產(chǎn)，這些可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)主要有五大類：一是有關(guān)商標(biāo)類的無(wú)形資產(chǎn)：產(chǎn)品商標(biāo)、認(rèn)證標(biāo)示或標(biāo)示圖案、報(bào)刊封面、互聯(lián)網(wǎng)域名等;二是有關(guān)客戶群類的無(wú)形資產(chǎn)：客戶名單、訂單或生產(chǎn)訂貨合同、銷售合同等;三是有關(guān)藝術(shù)類的無(wú)形資產(chǎn)：劇目、文學(xué)作品、音樂(lè)作品、繪畫(huà)攝影作品、音像產(chǎn)品等;四是基于合同契約類的無(wú)形資產(chǎn)：專利使用權(quán)、特許使用權(quán)、服務(wù)或供應(yīng)合同、租賃協(xié)議、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)如采礦權(quán)等;五是基于技術(shù)的無(wú)形資產(chǎn)：專利技術(shù)、計(jì)算機(jī)軟件和嵌入芯片、非專利技術(shù)即專有技術(shù)、數(shù)據(jù)庫(kù)、商業(yè)秘密如秘方配方等。并購(gòu)方企業(yè)在資產(chǎn)評(píng)估時(shí)應(yīng)充分與中介結(jié)構(gòu)協(xié)商，盡量辨認(rèn)和計(jì)量無(wú)形資產(chǎn)，使得目標(biāo)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值盡可能接近并購(gòu)方的支付對(duì)價(jià)，以減少商譽(yù)數(shù)額。2.目標(biāo)企業(yè)法人地位被取消，不作企業(yè)所得稅清算處理(免稅處理)。

　　這種稅務(wù)安排首先需要滿足稅法條件，即支付對(duì)價(jià)必須是股權(quán)或有表決權(quán)的股票，且份額按面值計(jì)算應(yīng)占80%以上。國(guó)稅發(fā)[2000]119號(hào)文規(guī)定，并購(gòu)方企業(yè)支付給目標(biāo)企業(yè)的支付對(duì)價(jià)中，除并購(gòu)方企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價(jià)證券和其他資產(chǎn)，不高于所支付的股權(quán)票面價(jià)值(或支付的股本的賬面價(jià)值)20%的，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)審核確認(rèn)，并購(gòu)所得稅處理可以采用免稅處理，也可以采用應(yīng)稅處理。采用免稅處理時(shí)應(yīng)當(dāng)按照如下規(guī)定處理：目標(biāo)企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計(jì)算繳納所得稅;目標(biāo)企業(yè)并購(gòu)以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項(xiàng)由并購(gòu)方企業(yè)承擔(dān);以前年度的虧損，如果未超過(guò)法定彌補(bǔ)期限，可由并購(gòu)方企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實(shí)現(xiàn)的與目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得彌補(bǔ)。
　　這種免稅處理安排只適用于并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)股權(quán)支付完成吸收合并目標(biāo)企業(yè)的情況。當(dāng)目標(biāo)企業(yè)沒(méi)有或很少有未彌補(bǔ)虧損，而支付的溢價(jià)比較大時(shí)，采用免稅處理安排對(duì)目標(biāo)企業(yè)相當(dāng)有利，但對(duì)并購(gòu)方企業(yè)沒(méi)有產(chǎn)生節(jié)稅利益，因?yàn)椴①?gòu)方企業(yè)獲得的目標(biāo)企業(yè)凈資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)是原賬面價(jià)值而不是公允價(jià)值。同時(shí)，這種安排還應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)有關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。
　　(二)新設(shè)合并方式的稅務(wù)安排
　　新設(shè)合并是指參與并購(gòu)各方以自己的股權(quán)(或股票)按一定的比率換取新成立企業(yè)的股權(quán)(或股票)，原企業(yè)宣告解散。新成立的企業(yè)接受已解散企業(yè)的資產(chǎn)，承擔(dān)已解散企業(yè)的債務(wù)。已解散企業(yè)的股東按一定的比率用凈資產(chǎn)或股權(quán)換取新成立企業(yè)的股權(quán)后，成為新企業(yè)的股東。新設(shè)合并的結(jié)果仍然是一個(gè)單一的經(jīng)濟(jì)主體和法律主體。
　　1.并購(gòu)雙方企業(yè)的法人被取消，并作清算處理(應(yīng)稅處理)。
　　這種安排與吸收合并的應(yīng)稅處理安排是一樣的，新企業(yè)取得的參與并購(gòu)各方的凈資產(chǎn)按可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值入賬，參與并購(gòu)各方存有的未彌補(bǔ)虧損不能抵扣新企業(yè)的應(yīng)納稅所得額;參與并購(gòu)各方企業(yè)被解散，各自按凈資產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，并進(jìn)行清算處理。這種安排適用于參與并購(gòu)各方有較多的未彌補(bǔ)虧損，按凈資產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得也不用繳納企業(yè)所得稅的情況。新設(shè)合并后的企業(yè)可以按凈資產(chǎn)公允價(jià)值作為資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，參與并購(gòu)各方凈資產(chǎn)的評(píng)估增值都發(fā)揮了節(jié)稅作用。
　　這種稅務(wù)安排主要是考慮未彌補(bǔ)虧損額和凈資產(chǎn)評(píng)估增值的充分利用問(wèn)題。實(shí)際操作時(shí)，凈資產(chǎn)評(píng)估增值盡可能調(diào)整到充分利用未彌補(bǔ)虧損額的程度，方法主要是通過(guò)確認(rèn)和計(jì)量可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)的數(shù)額以調(diào)整評(píng)估增值。
　　2.并購(gòu)雙方企業(yè)的法人被取消，不作清算處理(免稅處理)。

　　新設(shè)合并一般都是經(jīng)過(guò)交換股權(quán)完成并購(gòu)的，滿足稅法規(guī)定的免稅處理?xiàng)l件，參與并購(gòu)各方可以采用免稅處理方式進(jìn)行稅務(wù)安排。采用免稅處理安排時(shí)，參與并購(gòu)各方企業(yè)把原企業(yè)的凈資產(chǎn)以及未彌補(bǔ)的虧損按賬面價(jià)值轉(zhuǎn)移至新成立的企業(yè)中。新設(shè)合并后的企業(yè)按參與并購(gòu)各方凈資產(chǎn)原賬面價(jià)值作為資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)，原存有的未彌補(bǔ)虧損仍可在新企業(yè)中繼續(xù)用于抵補(bǔ);參與并購(gòu)各方企業(yè)被解散但不作清算處理，不確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。這種免稅處理的稅務(wù)安排較適用于參與并購(gòu)企業(yè)沒(méi)有或很少有未彌補(bǔ)虧損的情況，可以不必繳納清算所得稅，但合并后企業(yè)的計(jì)稅基礎(chǔ)只能是參與并購(gòu)各方凈資產(chǎn)的原賬面價(jià)值，得不到按凈資產(chǎn)公允價(jià)值作為計(jì)稅基礎(chǔ)的好處。
　　總之，判斷采用哪種稅務(wù)安排更合適，首先需要相互協(xié)商采用何種稅務(wù)處理方法更能使參與并購(gòu)各方的總節(jié)稅價(jià)值最大，其次需要根據(jù)支付方式和并購(gòu)雙方的具體情況進(jìn)行所得稅測(cè)算，分析參與并購(gòu)各方的未彌補(bǔ)虧損和凈資產(chǎn)評(píng)估增值情況進(jìn)行統(tǒng)籌安排。在現(xiàn)金支付方式下，只能采用應(yīng)稅處理的稅務(wù)安排;在股權(quán)(或股票)支付方式下，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，可以采用應(yīng)稅處理安排，也可以采用免稅處理安排。免稅處理安排本質(zhì)上也不是所得稅減免，而是所得稅的納稅遞延。
　　在企業(yè)并購(gòu)稅務(wù)安排時(shí)，還要注意稅法與會(huì)計(jì)在識(shí)別誰(shuí)是并購(gòu)方企業(yè)、誰(shuí)是被并購(gòu)方企業(yè)上可能有所不同。稅法上一般把支付對(duì)價(jià)的一方作為并購(gòu)方企業(yè)，接受對(duì)價(jià)的一方作為目標(biāo)企業(yè);會(huì)計(jì)上則根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則確定。例如，在新設(shè)合并中，在稅法上各參與合并的企業(yè)均為目標(biāo)企業(yè)(被并購(gòu)方企業(yè))，新設(shè)立的企業(yè)為并購(gòu)方企業(yè);而在會(huì)計(jì)上，應(yīng)該在參與并購(gòu)的企業(yè)中識(shí)別一家作為并購(gòu)方企業(yè)，其余作為被并購(gòu)方企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。