從事證券法律業(yè)務(wù)不再受到資格限制——這意味著什么？

司法部和中國(guó)證監(jiān)會(huì)2002年12月23日聯(lián)合發(fā)布通告，宣布取消律師及律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)資格的審批。至此，實(shí)施了將近10年的資格確認(rèn)制度將劃上了句號(hào)。

在中華全國(guó)律師協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱“全國(guó)律協(xié)”）擔(dān)任金融證券業(yè)務(wù)委員會(huì)主任的張宏久，具體負(fù)責(zé)《律師從事證券法律業(yè)務(wù)規(guī)范》（簡(jiǎn)稱《規(guī)范》）的制定工作。本周他在接受《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》專訪時(shí)透露：“有望很快出臺(tái)。”(剖析主流資金真實(shí)目的，發(fā)現(xiàn)最佳獲利機(jī)會(huì)！)

《規(guī)范》起草已達(dá)4年

張宏久甚至認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)取消律師證券執(zhí)業(yè)資格在一定程度上推動(dòng)了《規(guī)范》盡快出臺(tái)。張的另一個(gè)身份是北京競(jìng)天公誠(chéng)律師事務(wù)所合伙人。他于1993年成為中國(guó)第一批獲得證券從業(yè)資格的律師。

&nbsp1993年1月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和司法部聯(lián)合頒布行政規(guī)章，創(chuàng)設(shè)了證券律師許可證制度，即規(guī)定在證監(jiān)會(huì)制定的眾多規(guī)范性文件中，凡涉及法律服務(wù)的，均指定由具有從業(yè)資格的律師事務(wù)所和律師承接。

目前，中國(guó)律師隊(duì)伍已發(fā)展到12萬人，律師事務(wù)所1萬多家。

張宏久回憶，在起草《規(guī)范》之初，全國(guó)律協(xié)就預(yù)見到律師證券執(zhí)業(yè)資格制度的改革“勢(shì)在必行”。

“目前比較成熟的《規(guī)范》草案已經(jīng)是正式討論稿的第七稿”。在這期間，全國(guó)律協(xié)廣泛聽取了中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行以及上海、深圳證券交易所等方面的意見。

《規(guī)范》起草已經(jīng)4年。1999年5月全國(guó)律協(xié)將制定《規(guī)范》列入工作計(jì)劃；2001年11月在上海召開的全國(guó)律協(xié)金融證券業(yè)務(wù)委員會(huì)的年會(huì)上，委員們對(duì)初步成型的《規(guī)范》進(jìn)行了討論。

張宏久告訴記者，《規(guī)范》草案分6章共46條，具體規(guī)定了律師事務(wù)所為股票、債券、基金和托管憑證等有價(jià)證券的發(fā)行和上市以及相關(guān)證券業(yè)務(wù)提供法律服務(wù)中的執(zhí)業(yè)規(guī)范。

“全國(guó)律協(xié)金融證券委員會(huì)還將推出相關(guān)的業(yè)務(wù)指引?！睆埡昃帽硎荆氨M管律師行業(yè)已經(jīng)有一個(gè)整體的業(yè)務(wù)規(guī)范，但還是比較寬泛。鑒于證券法律業(yè)務(wù)固有的專業(yè)性和技術(shù)性，需要制定一個(gè)更細(xì)致、操作性更強(qiáng)的規(guī)則，以提高從業(yè)律師的執(zhí)業(yè)技能和業(yè)務(wù)水平。”

一位從事證券法律業(yè)務(wù)的律師判斷說：“證券執(zhí)業(yè)資格取消后，將有更多律師進(jìn)入這一行業(yè)?！?br>
特許資格只是過渡安排

“律師證券執(zhí)業(yè)資格是特定歷史時(shí)期的產(chǎn)物。作為一種過渡安排，確實(shí)起到了積極的作用?！敝袊?guó)證券市場(chǎng)的建立初期，對(duì)于律師應(yīng)不應(yīng)該參與股票發(fā)行和上市工作，監(jiān)管層和市場(chǎng)一直存在不同看法。當(dāng)時(shí)，司法部和中國(guó)證監(jiān)會(huì)推出證券律師和證券律師事務(wù)所資格確認(rèn)的條件和程序，意在從制度上保證律師能夠參與證券市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

深圳證券交易所最近提出的一項(xiàng)研究報(bào)告認(rèn)為，當(dāng)初設(shè)立證券律師執(zhí)業(yè)資格的目的是“多元的”：一方面，制度設(shè)計(jì)者認(rèn)為，中國(guó)律師的質(zhì)量不高，對(duì)證券業(yè)務(wù)又缺乏經(jīng)驗(yàn)，因此需要在初始階段限制進(jìn)入證券市場(chǎng)的律師人數(shù)；另一方面，也希望通過規(guī)范律師對(duì)證券法律業(yè)務(wù)的介入，提升信息披露文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性與合法性，讓證券律師充當(dāng)證券發(fā)行的“經(jīng)濟(jì)警察”，分擔(dān)監(jiān)管機(jī)關(guān)的部分職能。

但是，律師證券執(zhí)業(yè)資格的“過渡角色”，慢慢地顯現(xiàn)出生命的短暫?！熬哂凶C券從業(yè)資格的律師實(shí)際上并不辦理真正的股票發(fā)行和上市業(yè)務(wù)，而由其他一些律師辦理——他們只是在證監(jiān)會(huì)要求的文件上簽字。證券資格在某種程度上成了一種商品，淪為緊俏的殼資源。”張說。

以往律師從事證券法律業(yè)務(wù)主要包括兩方面：一是為公開發(fā)行和上市股票的企業(yè)出具法律意見書；二是審查、修改、制作有關(guān)法律文件。

“證券市場(chǎng)發(fā)展到今天，律師可以參與的證券法律業(yè)務(wù)已經(jīng)不局限于股票的發(fā)行和上市。上市公司違規(guī)經(jīng)營(yíng)而出現(xiàn)的大量法律訴訟案件、基金管理公司和證券公司的成立等，都需要更多熟悉證券市場(chǎng)的律師參與其中?！?張宏久說。

配套機(jī)制亟需完善

“取消證券律師資格制度只是第一步。建立配套的民事訴訟機(jī)制，對(duì)證券律師進(jìn)行監(jiān)督也必不可少?！币晃环蓪＜艺f。

一位律師向《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》分析說，有兩種力量可以阻擋不具備專業(yè)勝任能力的律師從事證券業(yè)務(wù)。“客戶的選擇是一種力量?？蛻粢舐蓭熢谔峁┓?wù)時(shí)不僅充分披露所有的利益信息，以便自主地做出決定，而且能設(shè)計(jì)出符合現(xiàn)行法律框架的相關(guān)文件。另一方面，律師會(huì)謹(jǐn)慎接受客戶的委托。因?yàn)槿绻痪邆鋭偃文芰?，?zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)就無法得到有效控制?！?br>
這位律師告訴記者，律師避免承接自己難以勝任的工作，是建立在存在訴訟風(fēng)險(xiǎn)和民事賠償機(jī)制的基礎(chǔ)之上。

“中國(guó)至今沒有一起因律師信息披露不實(shí)而出現(xiàn)投資者狀告律師的案例——而且律師受懲戒的也比較少。”這位律師進(jìn)一步解釋說，其中原因一方面是律師對(duì)法律了解，都會(huì)做好盡職調(diào)查，遵守行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)成了律師的免責(zé)條件。

“但更重要的是中國(guó)的民事賠償機(jī)制尚未完善?！边@名律師強(qiáng)調(diào)說。

一名業(yè)內(nèi)人士表示，訴訟機(jī)制的缺乏，使得有關(guān)律師法律責(zé)任的規(guī)定成為空談。律師風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，相關(guān)法律對(duì)律師勤勉盡職規(guī)定不詳盡，行業(yè)內(nèi)部惡性競(jìng)爭(zhēng)和巨大的利益驅(qū)動(dòng)糾結(jié)在一起，成為律師參與作假的溫床。他建議：“不僅需要消除行業(yè)準(zhǔn)入的壁壘，界定律師勤勉盡職的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，更重要的，還有賴于訴訟機(jī)制的應(yīng)用?！?br>